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3.2.2利率的含义和分类
利息率是指借贷期满所形成的利息额与借贷本金的比率，简称利率。
利息率的种类繁多，可以从不同角度进行分析。
以下对几种主要利率类别进行介绍。
1.实际利率与名义利率
根据是否考虑物价变动（主要是物价上涨率对利率水平的影响），可分为实际利率和名义利率。
实际利率是物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率。
但是物价水平不变的情况在现代经济生活中非常少见，而物价变动，尤其是物价上涨是一种普遍现象。
因此，实际利率就是扣除了通货膨胀影响的利率水平。
名义利率是指包括补偿通货膨胀风险的利率，其计算公式为：
式中：r为名义利率；i为实际利率；p为借贷期内物价变动率。
如果通货膨胀率非常低，则其影响可以忽略不计，那么式（3-1）可写成：
r=i+p（3-2）
实际利率、名义利率和通货膨胀率的这种关系被称为费雪效应。
2.固定利率与浮动利率
根据在借贷期内利率水平是否随市场变化定期而调整，可分为固定利率和浮动利率。
固定利率是在借贷期内不做调整的利率。
实行固定利率，对于借贷双方准确计算成本与收益十分方便。
但是当币值发生波动时，固定利率的计息方式可能严重影响债权人或债务人的收益。
比如，通货膨胀严重时，实行固定利率，对债权人，尤其是进行长期放款的债权人会带来较大的损失，因此固定利率一般适用于短期借贷。
对于长期借贷，借贷双方愿意采用浮动利率。
浮动利率是指在借贷期内，可随市场资金供求状况的变化定期调整的利率。
根据借贷双方的协议，由一方在规定时间依据某种市场利率进行调整，一般调整期为半年。
实行浮动利率，可以使借贷双方承担的利率变化风险较小，利息负担也较公平。
但由于它的手续复杂、计算依据多样而增加了费用开支，因此，浮动利率多用于3个月以上的借贷及国际金融市场。
浮动利率调整的依据通常是同期的基准利率上约定浮动的幅度。
3.基准利率、市场利率与官定利率
基准利率是在整个利率体系中起核心作用并能制约其他利率的基本利率，通常是再贴现率或者再贷款率。
市场利率是在借贷市场中，由借贷资金的供求关系直接决定的利息率。
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